국채수익률 -8.2%, 80조 증발, 역대 최대 손실
국민연금은 지난해 통화긴축에 따른 글로벌 금융시장 위기와 러시아-우크라이나 전쟁 여파로 80조원의 손실을 입은 것으로 잠정 집계됐다.
국민연금 수익률은 -8.22%로 역대 최저 수준이다.
국민연금기금행정본부는 2일 국민연금기금 적립금이 2022년말 잠정적립금 890조5000억원으로 이 기간 중 -8.22%의 수익률을 보였다고 밝혔다.
지난해 적자는 79조6000억원이다.
금액가중수익률을 기준으로 투자당 수익률은 잠정적으로 국내주식 -22.76%, 해외주식 -12.34%, 국내채권 -5.56%, 해외채권 -4.91%, 대체투자 8.94%로 산정했다.
시간 가중 수익률에 기반한 전통적인 자산 수익률은 벤치마크(BM)를 능가했습니다.
벤치마크는 자산을 운용할 때의 성과를 측정하는 표준수익률로 가중수익률이 아닌 시간가중수익률을 사용합니다.
지난 1년간 자산군별로는 국내주가 BM 대비 0.47%p, 해외주가 0.15%p, 국내채권이 0.04%p, 해외채권이 0.88%p 초과상승했다.
구체적으로, 국내외 주식시장은 미국 연방준비제도(Fed)의 공격적인 매파 기조와 인플레이션 고조에 따른 전쟁 지속으로 국내외 주식시장 불안이 지속되면서 운용자산 평가액이 하락하는 등 어려움을 겪었습니다.
국내외 채권은 인플레이션 압력과 통화 긴축 지속에 대한 경계심으로 인해 금리가 급등(채권 감가상각)되어 수익률이 하락했습니다.
국민연금기금은 1988년 출범한 이래 노령연금, 장애연금, 사망연금 지급을 통해 국민생활의 안정과 번영을 도모하기 위해 투자처를 다양화하고 신규자산을 발굴하여 조기에 우수한 투자기회를 확보해 왔습니다.
펀드 출범 이후 연평균 누적수익률은 5.11%로 2022년 적자를 감안해도 지난 5년간 총 151조원의 영업이익을 냈다.
반면 2022년은 주식과 채권시장이 동시에 하락한 이례적인 해라는 분석이다.
실제로 미 연준(Fed) 등 주요국 중앙은행은 미국 등 인플레이션 압력이 높아지자 공격적인 통화긴축을 지속하면서 지난 1년간 금리를 계속 인상했다.
B. 글로벌 공급망 단절과 전쟁 장기화로 인한 원자재 가격 상승.
평소에는 위험자산인 주식과 안전자산인 채권이 상반되는 방향으로 움직이며 서로를 보완하지만, 지난 1년 동안 주식과 채권 모두 동반 하락했다.
주식과 채권이 동시에 급락한 것은 해외시장과 국내에서 2001년 이후 1970년대 스태그플레이션 이후 처음이다.
국민연금공단 관계자는 “2022년 실적을 공개한 주요 연기금 중 국민연금의 실적이 비교적 양호한 반면, 해외 연기금도 글로벌 경기 침체로 투자수익률이 하락했다”고 말했다.
주식 시장.” .”
올해 글로벌 금융시장이 진정되고 주식, 채권 등 국민연금 총수익률이 회복세를 보이고 있다.
국민연금이 발표하는 (예상)수익률은 대부분 실현손실이 아닌 평가손실을 기준으로 하며, 평가손실도 투자환경이 개선되면 회복될 수 있다.
2023년 2월 현재 국민연금기금의 금융권 수익률은 5% 안팎(잠정)이며, 적립금 총액은 930조원까지 늘어났다.
일본 GPIF는 양호한 시황과 글로벌 시장 대비 엔화 환산 밸류에이션 상승에 힘입어 -4.8%에 그쳤고, 캐나다 CPPI도 비중이 크게 높아 상대적으로 소폭 하락(-5.0%)했다.
대체 투자의. . 노르웨이 GPFG(-14.1%)와 네덜란드 ABP(-17.6%)는 국민연금보다 낮은 수익률을 기록했다.
김태현 회장은 “지난해 대외 불확실성이 커지면서 주식과 채권시장이 모두 좋지 않은 전례 없는 상황이 발생했다”고 말했다.
이런 연금 명세서가 공개되면서 ‘차라리 내지 않겠다’는 사람이 늘고 있다.
최근 Z세대 청년들 사이에 ‘연방연금 공포’가 만연해 있다.
이제는 월급을 빼도 안 갚는다는 공감대, 더 정확히는 젊은 세대는 ‘돌이킬 수 없다’고 생각한다.
결국 국민연금을 다 쓰느냐는 판단에 달렸다.